FHFA deve alertar sobre novo formulário de cadastro de birô de crédito

O som que todos ouviram no mês passado foi o mercado imobiliário entrando em recessão. Após três anos de aumentos duplos de preços, os preços de tabela estão caindo, o estoque está aumentando, as taxas de juros estão subindo, os contratos de vendas cancelados estão acelerando e os pedidos de hipoteca continuam a cair.

As implicações para a economia dos EUA são claras, pois a habitação é um indicador econômico líder e um pilar do nosso setor financeiro. Ninguém precisa de um lembrete sobre como os problemas no mercado imobiliário podem se tornar algo muito pior, e é por isso que o foco de todas as agências e reguladores federais deve ser priorizar a estabilidade do mercado, aumentar a supervisão da exposição ao risco e fornecer mais ajuda com alerta e cautela. Em todos os assuntos relacionados com o crédito à habitação. O lema acima de tudo deve ser “Segurança em primeiro lugar”.

David Paul Morris/Bloomberg

Infelizmente, ninguém parece ter lido esta nota na empresa de formulário de pontuação de crédito de propriedade conjunta das três agências de relatórios de crédito: Experian, TransUnion e Equifax. Eles estão atualmente pressionando a Agência Federal de Financiamento de Habitação para permitir que sejam incluídos nos pedidos de hipoteca garantidos por Fannie Mae e Freddie Mac, enquanto ao mesmo tempo esperam que ninguém perceba que eles adulteraram seu formulário de registro não testado.

Em agosto, a VantageScore anunciou que não incluiria mais grupos de dívidas médicas pagas em sua classificação de crédito. O efeito prático desta manobra é tornar inválido e desatualizado o modelo de notação de crédito anteriormente submetido à FHFA, tendo-se retirado agora pontos de dados que anteriormente alegava serem relevantes para a avaliação de risco dos requerentes de hipotecas.

Como a FHFA está atualmente fazendo avaliações sérias de modelos de pontuação de crédito para possível inclusão em empréstimos hipotecários, é preocupante que um candidato tenha trocado de cavalo no meio do caminho, levantando uma série de perguntas para consumidores, reguladores e seus amigos no governo Biden:

Como o FHFA pode avaliar corretamente as qualidades preditivas desse novo modelo de crédito modificado quando as agências de crédito apenas alguns meses atrás apresentaram um modelo de pontuação completamente diferente sob uma hipótese testada e precisa?

Em qual versão do formulário de registro você deve confiar na FHA? E como os credores podem garantir que o formulário de pontuação recentemente revisado esteja dentro das margens de risco aceitáveis?

Finalmente, por que os três escritórios ainda coletam dados de consumidores sobre dívidas e cobranças médicas, enquanto a empresa típica que registra os resultados que possuem em conjunto descarta sua importância?

O ônus de mitigar o risco e reduzir inadimplências e execuções hipotecárias depende da confiabilidade e previsibilidade dos modelos de classificação de crédito usados ​​por corretores e credores hipotecários. Mudanças arbitrárias nesses modelos não levam à confiabilidade, previsibilidade e mitigação de risco nos empréstimos.

Os esforços para ajudar os americanos afetados por dívidas médicas a obter melhor acesso ao crédito devem ser aplaudidos. Mas essa ajuda deve ser alcançada por meio de uma análise abrangente e abrangente que teste rigorosamente o impacto da dívida médica nos perfis de crédito dos consumidores. A linha inferior é que a garantia de empréstimo é construída sobre uma base de modelos matemáticos bem testados, e o registro de crédito de três escritórios está agora propondo um modelo para a Autoridade Hipotecária que parece estar surpreendentemente aquém desse padrão.

Em abril, o governo Biden anunciou que as agências federais que concedem empréstimos ou garantias de empréstimos não considerariam dívidas médicas em pedidos de empréstimos. A subversão do modelo original da VantageScore versus a aprovação política é o oposto de uma política sólida. Modificar o modelo de dados sem evidências profundas para justificar a mudança é um convite para os tipos exatos de riscos que o FHFA está torcendo para a economia.

Com o mercado imobiliário em uma estrada esburacada, uma ênfase em práticas de empréstimo seguras e testadas é o que os consumidores, credores e nossa economia em geral exigem. Essa mudança no vento da empresa de classificação de crédito de propriedade de agências de crédito levanta muitas questões sobre os riscos de usar um modelo de pontuação de crédito não testado e aparentemente resiliente em empréstimos hipotecários. É um risco que o FHFA deve evitar a todo custo.

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