‘Algumas empresas estão fechando, outras estão fechando suas divisões’: CEO da Rocket descreve planos para vencer grande queda nas hipotecas

Por Arthi Swaminathan

A Rocket, dona da Rocket Mortgage, Rocket Money, entre outras, planeja diversificar sua abordagem para alcançar mais consumidores diante da fraca demanda.

O setor de hipotecas está lutando com taxas mais altas e uma queda acentuada na demanda do comprador. Rocket (RKT) diz que tem um plano para mudar as coisas.

Há turbulência no setor. O volume de construção e refinanciamento diminuiu. O Market Composite Index, uma medida do volume de pedidos de hipotecas, caiu para 255 na semana encerrada em 9 de setembro. Há um ano, o índice estava em 707,9.

Compradores e vendedores hesitam. Isso levou os credores a fazer cortes acentuados.

“A maneira como esse negócio opera é que, às vezes, muita capacidade é colocada no sistema, exatamente o que aconteceu em 2020 e 2021”, Jay Varner, CEO da Rocket Companies, um grupo com sede em Detroit que é um dos maiores credores hipotecários do país, de acordo com MarketWatch.

“Pode ser doloroso… algumas empresas estão fechando suas portas, outras estão fechando suas divisões. Outras empresas estão demitindo trabalhadores”, acrescentou Varner. “Infelizmente, isso faz parte do processo – essa habilidade surge.”

Mas um míssil está tentando sobreviver à tempestade. Ele se aprofunda em sua recente aquisição do aplicativo de finanças pessoais; Ela compete ferozmente entre seus pares para ganhar clientes; Ele está tentando melhorar a eficiência.

“Todas essas coisas nos darão a oportunidade de aumentar a conversão e aumentar nossa participação de mercado”, disse Varner.

A Rocket Corporation, dona de empresas como Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar, entre outras, abriu seu capital durante a pandemia no início de agosto de 2020 na Bolsa de Valores de Nova York. Ela levantou US$ 1,8 bilhão e ofereceu US$ 18 por ação para investidores interessados. (Até se tornou um meme de ações em um ponto.)

Mas depois de dois anos de desempenho estelar, junto com o resto do setor, a empresa está se recuperando dos danos sofridos por uma tempestade causada pelo aumento dos preços e menor demanda do comprador. A ação foi negociada a menos de US$ 8 por ação na segunda-feira.

As taxas subiram de 3,16% no ano passado para 6,02% em meados de setembro, de acordo com uma pesquisa semanal da Freddie Mac. A queda maciça nas vendas e no setor de forma mais ampla levou alguns especialistas a chamar isso de “queda imobiliária”.

Muitos credores estão demitindo funcionários, de bancos como Citi (C) ao JPMorgan Chase (JPM) e startups como Better. Alguns grupos menores até fecharam completamente suas portas, como a Reali, uma startup de tecnologia imobiliária, e a Sprout Mortgage. A First Guaranty Mortgage Corp, com sede em Plano, entrou com pedido de falência do Capítulo 11.

A empresa financeira de hipotecas Inside disse que a Rocket e suas contrapartes não bancárias têm uma grande participação de mercado, com cerca de dois terços das hipotecas.

Ao contrário dos bancos tradicionais, os clientes não podem abrir contas correntes ou de poupança com um credor não bancário. Ao contrário dos bancos que financiam empréstimos com os depósitos de seus clientes, os não-bancos emprestam dinheiro do mercado de capitais para fornecer hipotecas aos mutuários.

Quando as taxas de juros voltaram aos níveis de 2008, esses credores não bancários ficaram presos. A demanda por hipotecas caiu cerca de 30% em relação ao mesmo período do ano passado.

“Os pagamentos mensais de hipotecas aumentaram quase 60% em relação ao ano passado”, disse Nadia Evangelo, economista-chefe e diretora de previsões da NAR, em comunicado.

Para o comprador, a acessibilidade piorou seriamente. Em abril de 2021, quando as taxas estavam em 3%, pesquisadores do Harvard Joint Center for Housing Studies disseram na sexta-feira, a renda anual necessária para comprar uma casa a um preço médio de US$ 340.700 era de US$ 79.600.

Em julho de 2022, em 5,41%, e esse preço médio aumentou para US$ 403.800, a renda anual necessária para alguém comprar uma casa seria de US$ 115.000.

Assim, os compradores fogem do mercado. E a Rocket não foi poupada: em abril e agosto, a empresa reduziu seu quadro de funcionários em resposta à queda dos negócios.

No segundo trimestre, a empresa registrou receita total de US$ 1,4 bilhão, abaixo dos US$ 2,7 bilhões do primeiro trimestre. O lucro líquido foi de US$ 60 milhões no segundo trimestre, abaixo dos US$ 1 bilhão do primeiro trimestre.

Para Rocket (RKT), o calor está ligado com um pedaço maior do bolo, disse Varner.

“Você tem um mercado com hipotecas de cerca de US$ 4 trilhões. Agora você terá um mercado que será de US$ 2 trilhões ou mais, seja dando ou recebendo”, disse ele.

Pode ter encolhido, acrescentou Varner, mas “ainda é um mercado enorme”. Ele está procurando aumentar sua participação no mercado.

A Inside Mortgage Finance disse que a participação de mercado da Rocket é atualmente de cerca de 6,4%, a maior de todos os bancos e não-bancos, no primeiro trimestre deste ano.

“2020 e 2021 foram os maiores volumes de todos os tempos”, disse Mike Fratantoni, economista-chefe da Mortgage Bankers Association, ao MarketWatch. “Durante a pandemia, os credores realmente lutaram para contratar para preencher suas vagas… Ouvimos falar de sete bônus de assinatura para funcionários de alto rendimento.”

A empresa de consultoria em hipotecas Stratmore Group disse que um credor se referiu a eles como “bônus de assinatura de bestas”.

Fratantoni acrescentou que depois que os preços subiram e os negócios secaram, a capacidade deve ser reduzida “para um tamanho apropriado para toda a indústria”.

Com o Federal Reserve pronto para aumentar ainda mais as taxas de juros, o que provavelmente elevará as taxas de hipoteca e pressionará os negócios, as empresas de hipotecas iniciaram esforços para serem mais competitivas e atrair compradores.

Na sexta-feira passada, a Rocket anunciou seu programa “Inflation Buster”, que oferece a dedução de um ponto percentual da hipoteca de um comprador para o primeiro ano do empréstimo.

Em outras palavras, se o comprador conseguir uma hipoteca de 6%, a Rocket oferece 5% por um ano. Isso economiza um comprador que faz uma hipoteca de 30 anos a 5,75% para uma casa de US$ 400.000, aproximadamente US$ 3.000 no primeiro ano.

Também adquiriu ativos hipotecários do Santander Bank, quando a empresa saiu do mercado hipotecário dos EUA, a Rocket Corporation gastou recentemente US$ 1,3 bilhão. Aquisição do Truebill, um aplicativo de finanças pessoais.

O CEO disse que a aquisição da Truebill, agora renomeada Rocket Money, é mais um passo para tentar aprofundar o relacionamento com os clientes, oferecendo produtos mais direcionados, sem exagerar na burocracia.

Ele disse que a Rocket Money tem acesso às informações de crédito dos consumidores, com a permissão deles, o que facilita muito o monitoramento da saúde financeira. “Isso nos permitirá ter acesso a um local onde podemos processar uma hipoteca a qualquer momento”, disse Varner.

Especialistas dizem que haverá forte concorrência para aqueles que querem obter uma hipoteca. E ainda há muitos cortes pela frente, a julgar pelas estimativas de Fratantoni. Agora que o refinanciamento caiu, com taxas mais que o dobro do que eram há um ano, as margens para os credores estão diminuindo, disse ele.

Frantoni previu que o emprego no setor de hipotecas cairia de 20% a 30%. A partir do segundo trimestre, os credores reduziram apenas 2% a 10% de sua força de trabalho.

Outros dizem que a queda na atividade serviu como um alarme para o setor. “A economia não entrou em colapso”, disse Melissa Cohn, vice-presidente regional da William Raviz Mortgage, ao MarketWatch. “É só que o negócio de hipotecas tem sido tão grande.”

(Emma Aukerman contribuiu para esta história.)

Você tem ideias sobre o mercado imobiliário? Escreva para o repórter do MarketWatch Aarthi Swaminathan em aarthi@marketwatch.com

Legado de Swaminathan

 

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