Credit card buys seen 8% lower in Apr-June quarter, say analysts

The Big Plastic Boom: O negócio de cartões de crédito está crescendo como nunca antes

A classe média indiana parece estar em um frenesi de gastos. Os gastos com cartão de crédito ultrapassaram 1,16 trilhão de rúpias em julho, um aumento de 6,5% em relação ao mês anterior e de 54% em relação ao ano anterior. Os gastos atingiram 1 trilhão de rúpias por cinco meses consecutivos. As novas emissões de cartões atingiram 1,53 milhão em julho e ultrapassaram 80 milhões. O HDFC Bank liderou o pacote de emissão com 344.364 cartões de crédito em julho com uma base de 17,94 milhões de cartões, seguido pelo Axis Bank com 227.614 cartões (9,93 milhões de cartões) e SBI Cards com 218.933 cartões (14,5 milhões).

Essas taxas de execução nas despesas e emissões de cartões ocorrem apesar do fato de que a maior parte de dois anos ou mais foi prejudicada pela pandemia e seus efeitos secundários. Podemos concluir que o negócio de cartões – que é um negócio sem garantia – está imune aos cortes salariais e perdas de empregos observados neste período? Se sim, por quê?

Banqueiros individuais seniores identificaram três fatores principais por trás do boom do plástico.

O primeiro são os níveis de conforto definidos nos pagamentos online. “Os volumes de tickets nas transações UPI (Unified Payments) podem ser baixos, mas trouxe uma mudança de cultura”, disse um banqueiro sênior. Embora haja uma discussão sobre preços de UPI gratuitos, a verdade é que muitos clientes se sentiram à vontade com o banco digital. Outro acúmulo foi o amadurecimento dos dados das agências de crédito – os emissores de cartões agora têm uma gama maior de datas para acessar – de hipotecas, empréstimos para automóveis e ouro a empréstimos pessoais. Além do surgimento de análises para extrair essas informações dos dados.

O outro lado é que, enquanto as compras nas lojas e os gastos de férias caíram durante a pandemia, o comércio eletrônico decolou em grande estilo.

Os números de pagamento do Reserve Bank of India (RBI) para o primeiro trimestre do EF22 mostram que os volumes e o valor dos cartões de crédito totalizaram INR 2,02 bilhões e INR 8,77 trilhões, respectivamente. O número de transações com cartão de crédito no ponto de venda atingiu 305,83 milhões e no e-commerce 302,13 milhões. Em valor, as transações totalizaram 1.040,03 bilhões de rúpias no ponto de venda e 1.770 bilhões de rúpias no comércio eletrônico via cartões de crédito. De acordo com o último relatório sobre Pagamentos Digitais na Índia da Worldline India: “Embora o volume de cartões de crédito no ponto de venda e no comércio eletrônico seja aproximadamente igual, o valor das transações de comércio eletrônico é muito maior em comparação com o mesmo volume no ponto de venda. de venda. Isso está de acordo com a tendência geral de transações que você move do espaço físico para o espaço digital.”

E então você tem uma melhora na qualidade do crédito – embora isso possa parecer difícil de acreditar no início. O Relatório de Estabilidade Financeira de junho de 2022 (FSR: junho de 2022) mostra uma melhora nos níveis de inadimplência em todas as categorias de crédito ao consumidor. Para bancos estatais, os atrasos diminuíram para 4,45% em março de 2022, de 4,90% ao longo do ano; Foi de 1,40% para bancos privados (2,01%), 2,34% para financeiras não bancárias (incluindo empresas de financiamento habitacional) e 2,26% para fintech (3,3%).

Esta diminuição da inadimplência em todo o livro-razão de varejo agora se reflete na melhora na confiança demonstrada também pelos emissores de cartões. Só pode ser útil para os principais emissores de cartões, como credores digitais, emissores de cartões pré-pagos (que costumavam jogar na arbitragem regulatória emitindo cartões de quase-crédito) e entidades Buy Now Pay Later (BNPL) agora estão fora do Parque após o RBI campanha.

A India Brand Corporation do Ministério do Comércio e Indústria disse que o mercado de comércio eletrônico atingirá US$ 350 bilhões em 2030. Isso é mais que o dobro dos níveis atuais. Espera-se que o tamanho do mercado de varejo eletrônico atinja US$ 120-140 bilhões no ano fiscal de 26. Foram US$ 25,7 bilhões em 2020. Em comparação, o mercado de varejo indiano, com US$ 810 bilhões, é atualmente estimado em US$ 1,4 trilhão em 2026 e US$ 1,8 trilhão em 2030. É claro que tanto os pagamentos na loja quanto os pagamentos on-line estarão pegando fogo; E o negócio de cartões deve ser visto como parte dessa trama mais ampla do consumidor.

Poderia se tornar ainda maior se o Reserve Bank of India (NBFCs) permitir a emissão de cartões de crédito. Dezoito anos atrás, a Circular do Banco Central de 7 de junho de 2004 afirmou que a condição básica para entrar neste negócio era o mínimo de fundos próprios líquidos de Rs 100 crore. A circular não impôs nenhuma proibição regulatória à emissão de cartões de crédito NBFCs. O Reserve Bank of India (RBI) disse recentemente que vai reconsiderar essa ideia. O impulso imediato para um interesse renovado nesta área foi uma releitura da circular de 2004, juntamente com as observações no “Relatório do Grupo de Trabalho sobre Empréstimo Digital através de Plataformas Online e Aplicativos Móveis” emitido pelo RBI após sua publicação para comentário público em novembro do ano passado.

A Índia sempre foi um mercado difícil para cartões de crédito. Fora dos bancos, alguns emissores únicos – empresas independentes cujo negócio de cartões não cai no banco – tentaram a sorte usando análise de dados – GE Capital e Capital One em meados da década de 1990. A GE Capital cooperou com o State Bank of India; A Capital One teve várias tentativas fracassadas – uma joint venture com o Canara Bank – e depois tentou o mesmo por quase duas décadas com a seguradora de vida.

Tudo isso é história agora.

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