JP Morgan diz que lojas de energia de ‘compra forte’ podem superar o mercado

Estamos nos aproximando do final do ano e é hora de começar a descobrir como alocar o portfólio para um retorno sólido no final do ano. Em uma nota recente do JPMorgan, focada no setor de energia, o analista cinco estrelas Arun Jayaram recomendou que os produtores de petróleo e gás provavelmente superarão os mercados gerais no futuro.

Para alcançar rapidamente o resultado final, Jayaram diz, “continuamos a admirar a história de longo prazo do gás natural impulsionada pela crescente demanda global por exportações de gás de baixo custo dos EUA”.

Com isso em mente, analisamos mais de perto duas ações de energia que receberam a aprovação de um especialista em JPM. Na verdade, Jayaram não é o único a elogiar essas ações. De acordo com o TipRanks, foi classificado como uma compra forte pelo resto da comunidade de analistas.

Recursos do Permiano (Relações públicas)

A primeira é a Permian Resources, uma empresa de E&P com sede no Texas que opera na Bacia de Delaware. A Permian foi formada este ano por meio de um acordo de fusão entre a Centennial Resource Development e a Colgate Energy. A Permian Resources emergiu dessa fusão como a maior empresa de E&P operando em Delaware. Os ativos produtivos da Permian incluem 180.000 acres de aluguel líquido e 40.000 acres de propriedade; Essas holdings produziram 137 mil barris de óleo equivalente por dia, divididos igualmente entre derivados de petróleo e gás.

Os ativos da Permian Resources são altamente valorizados e a produção da empresa se traduziu em altas receitas e lucros no segundo trimestre de 22 recentemente divulgado. A sequência superior ficou em US$ 472,7 milhões, mais do que dobrando em uma base anual de US$ 232,6 milhões. Os ganhos, que foram registrados em US$ 193,1 milhões, foram ganhos diluídos por ação de 60 centavos. Esta foi uma reviravolta sólida em relação ao segundo trimestre de 21, que viu uma perda trimestral de 9 centavos em lucro por ação.

Esta empresa está atualmente operando um programa de perfuração de 8 sondas, mas forneceu detalhes de um plano de desenvolvimento de 2023 que especifica um início com 7 sondas ativas. Os planos da Permian incluem melhorar sua eficiência operacional, e a empresa tem como meta US$ 1,1 bilhão a US$ 1,3 bilhão em fluxo de caixa livre para todo o ano de 2023.

Jayaram, em seu relatório para o JPM, cita o fluxo de caixa livre e o crescimento da produção no Permiano como pontos-chave para os investidores, dizendo sobre a empresa: uma reviravolta. DACF 2023 e um prêmio para as métricas do FCF. PR estabeleceu um retorno base anual de US$ 0,20 por ação e devolverá pelo menos 50% dos dividendos do FCF aos acionistas a partir do segundo trimestre de “22”.

“O PR também está no quartil superior do nosso JPM Forced Ranker atualizado, que coloca o maior peso no retorno de caixa e na geração de FCF, que consideramos as métricas mais importantes para os investidores. Estimamos que o PR deve retornar 10% do o valor de mercado para os acionistas em 2023 com um crescimento de 10% no volume de petróleo.”

Posicionando-o, Jayaram dá ao PR uma classificação de excesso de peso (ou seja, compra), com uma meta de preço de US$ 12, o que implica um aumento de aproximadamente 56% nos próximos 12 meses. (Para assistir ao disco de Jayram, Clique aqui)

No geral, o Permian tem uma forte classificação de consenso de compra na rua, com base em 8 classificações de analistas de 7 compras em 1 contrato. As ações estão sendo vendidas por US$ 7,66, e o preço-alvo médio de US$ 10,86 indica um aumento de 35% em um ano. (Veja a previsão de ações PR no TipRanks)

Recursos EOG موارد (EOG)

A segunda ação que veremos, a EOG, é uma das maiores E&Ps do cenário norte-americano de hidrocarbonetos. A capitalização de mercado da empresa ultrapassa US$ 71 bilhões e opera em algumas das regiões de petróleo e gás mais ricas do continente. A EOG tem atividades de produção no Texas, Louisiana, Oklahoma e Novo México, em territórios de renome como Eagle Ford, Permian, Anadarko e Barnet. A empresa também opera na DJ Basin, no Colorado, na Powder River Basin, em Wyoming, e na Williston Basin, nas fronteiras de Dakota do Norte e Montana. A EOG opera inclusive no Caribe, com atividades na Bacia Marinha de Columbus, perto da ilha de Trinidad.

Tudo isso levou a receita da EOG a níveis recordes. A empresa registrou um total de US$ 7,4 bilhões no faturamento no segundo trimestre de 22, o mais recente, após a produção trimestral de 920,7 MBoed. O lucro líquido ajustado do segundo trimestre foi de US$ 1,6 bilhão, com lucro ajustado por ação de US$ 2,74. No balanço patrimonial, o EOG registrou uma dívida total de pouco mais de US$ 5 bilhões e cerca de US$ 3 bilhões em caixa e ativos líquidos.

A EOG registrou oito trimestres consecutivos de aumentos consecutivos de receita. Os ganhos foram mais voláteis, mas os ganhos por ação no segundo trimestre aumentaram 58% ano a ano.

Resumindo o EOG para investidores, Jayaram escreve: “Continuamos a ver o EOG como uma propriedade subjacente de longo prazo no espaço devido à estratégia de perfuração diferenciada que está pronta para suportar retornos divergentes sobre o capital, assumindo preços no meio do ciclo ou melhor. O tema foi a atuação diferenciada de E&Ps que aceleram o retorno do caixa aos acionistas.O retorno do caixa tem recompensado os acionistas mais do que a redução da dívida, o que favorece empresas com balanços sólidos como a EOG.”

O analista do JPM EOG dá uma classificação de sobrepeso (ou seja, compra), e o preço-alvo, que ele estabeleceu em US$ 156, indica confiança para um aumento de 28% no próximo ano. (Para assistir ao disco de Jayram, Clique aqui)

Wall Street concorda claramente com Jayaram que esta ação é uma oferta de compra – as 14 avaliações de analistas arquivadas incluem 12 compras e 2 reservas. As ações estão sendo negociadas a US$ 121,42, com um preço-alvo médio de US$ 150,29, o que implica uma alta de cerca de 24% à frente. (Veja a previsão de ações EOG no TipRanks)

Para encontrar boas ideias de negociação de ações de energia com avaliações atraentes, visite o Best Stocks to Buy from TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todos os insights de ações da TipRanks.

aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são apenas as de nossos analistas em destaque. O conteúdo é destinado apenas para uso informativo. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.

Leave a Comment

Your email address will not be published.