Capital One retira empréstimos de automóveis com taxas ‘robustas’ dos concorrentes

A Capital One Financial está recuando um pouco do mercado automobilístico em expansão, com seu presidente-executivo citando ações “agressivas” de cooperativas de crédito e outros credores que mantêm suas taxas quase constantes, mesmo com o aumento das taxas de juros.

O presidente-executivo Richard Fairbank disse a analistas em uma teleconferência de resultados trimestrais após o fechamento dos mercados na quinta-feira que o banco com sede na Virgínia não está fazendo um “declínio significativo” do setor automotivo ou de seus relacionamentos com revendedores. Mas Fairbank disse que as margens de lucro estão ficando mais apertadas nos empréstimos de automóveis, levando a Capital One a “cortar os lucros”.

“A oportunidade automotiva continua sendo uma oportunidade importante para a Capital One”, disse Fairbank, acrescentando que a empresa “permanecerá muito apertada nas bordas” até que os preços se tornem mais atraentes.

A Capital One gerou cerca de US$ 10,3 bilhões em empréstimos para automóveis durante o segundo trimestre, uma queda de 12% em relação aos US$ 11,7 bilhões nos primeiros três meses do ano. As construções de automóveis foram 20% menores do que os quase US$ 13 bilhões em empréstimos da Capital One no segundo trimestre de 2021.

Fairbank disse que os principais bancos e a maioria dos credores de automóveis “aumentaram suas taxas de forma constante e responsável” para se ajustar às taxas de juros mais altas do Federal Reserve, que elevou o custo de financiamento para o setor.

Fairbank disse que alguns grandes players, no entanto, mantiveram suas taxas “bem atrás” do aumento das taxas do Fed. Fairbank disse que as cooperativas de crédito também têm um modelo de negócios diferente e “não mudaram nada” em suas taxas, dando-lhes um aumento significativo na participação de mercado. Fairbank não especificou quais empresas mantêm seus preços constantes.

O alerta da Capital One está alinhado com o Citizens Financial Group of Providence, Rhode Island, que seu presidente-executivo diz estar se concentrando menos em carros no Um esforço mais amplo para “iniciar o gerenciamento de risco” em caso de recessão.

No entanto, a Ally Financial disse esta semana que vê Algumas dicas O mercado automobilístico vai desacelerar em breve devido à enorme demanda do consumidor por carros.

O baixo apetite da Capital One por empréstimos para automóveis contrasta com sua propensão para cartões de crédito ao consumidor.

Qual empresa no ano passado Lançado Um excelente cartão de viagem chamado Venture X, foi gastar severamente Sobre marketing nos últimos dois trimestres. O impulso continuou no segundo trimestre, com as despesas de marketing saltando para pouco mais de US$ 1 bilhão.

As recompensas de gastos para novos titulares de cartões aumentaram as despesas de marketing, como Eles não gastaram em viagens on-line na Capital One e nos saguões dos aeroportos Ele está sendo lançado para os titulares do cartão Venture X. A empresa abriu um lounge no Aeroporto de Dallas-Fort Worth e deve abrir locais no Aeroporto de Denver e no Aeroporto de Washington, DC Dallas este ano. Também oferece lounges parceiros em outros aeroportos para portadores de cartão.

Fairbank disse que a empresa já está vendo os benefícios de sua corrida de uma década para “gastadores pesados”, cujos maiores volumes de compra aumentam os rendimentos das taxas de câmbio e seus comportamentos robustos de pagamento limitam qualquer deterioração do crédito.

“Nossa busca de 10 anos para construir nossa franquia de gastos pesados ​​aumentou significativamente os níveis de marketing, mas a receita sustentável, a flexibilidade de crédito e os benefícios de capital dessa franquia perene são atraentes e estão crescendo”, disse Fairbank a analistas.

Os gastos exorbitantes de marketing não parecem preocupar os analistas. “Agradecemos a disposição da administração em investir em marketing e tecnologia para aproveitar as oportunidades e impulsionar o crescimento futuro”, escreveu o analista da RBC Capital Markets, John Arfstrom, em nota aos clientes.

Enquanto isso, o analista do Credit Suisse, Moshe Orenbuch, escreveu que estava “bastante positivo” sobre o desempenho do banco e destacou o sucesso do Capital One até agora na construção de sua franquia de revendedores.

O foco do cartão do consumidor também vem Medos A recessão iminente está aumentando, aumentando o risco de que as perdas com empréstimos possam começar a aumentar drasticamente.

Fairbank fez alusão ao ambiente econômico, dizendo que havia “mais incerteza agora” e que “não perdemos de vista”. Mas ele disse que a empresa sempre promete seus empréstimos assumindo um ambiente econômico mais apertado para que sua carteira de crédito permaneça resiliente.

A Capital One também está fazendo “algum corte” em cartões de crédito, mas ainda está “boa e se adaptando às oportunidades que vê com seus clientes-alvo”.

“Acho que sua impressão líquida deve ser que, embora monitoremos a economia muito de perto e nos preocupemos com ela todos os dias”, disse Fairbank, a empresa está sistematicamente prometendo “um cenário que piora”.

No geral, a empresa registrou quase US$ 2 bilhões em lucro líquido durante o trimestre, uma queda de 43% em relação aos US$ 3,5 bilhões do ano anterior. O declínio deveu-se em parte a uma apropriação de US$ 1,1 bilhão para potenciais perdas de crédito, em comparação com quase US$ 1,2 bilhão durante o segundo trimestre de 2021.

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