A Compass Minerals anuncia uma parceria de investimento de capital estratégico de US$ 252 milhões com a Coach Minerals and Trading LLC

Investimento para promover a primeira fase de desenvolvimento de salmoura de lítio bem localizada e sustentável na América do Norte

A parceria cria oportunidades para sinergias de implementação para impulsionar a criação de valor em toda a plataforma Compass Minerals

Overland Park, Kansas, 14 de setembro de 2022–(BUSINESS WIRE)– A Compass Minerals (NYSE: CMP), anunciou hoje que a Koch Minerals & Trading, LLC (KM&T), uma empresa global diversificada de comércio, logística e investimento da Koch Industries, Inc., Inc. (KII) investiu US$ 252 milhões na Compass Minerals através da compra de ações ordinárias da Compass Minerals para apoiar o desenvolvimento da Fase 1 do equivalente a 2,4 milhões de toneladas métricas de carbonato de lítio (LCE) e Great Salt Lake. Redução da dívida.

“Garantir financiamento para perseguir agressivamente a Fase 1 da oportunidade de crescimento do lítio tem sido um foco importante de nossa equipe de gerenciamento. Esse investimento estratégico ajudará a impulsionar o projeto de lítio, fortalecer nosso balanço patrimonial e aprimorar as capacidades de implementação em toda a nossa plataforma.”

Espera-se que aproximadamente US$ 200 milhões em retornos de investimento sejam usados ​​para impulsionar a primeira fase do projeto de desenvolvimento sustentável de lítio da empresa. Esse número representa aproximadamente 75% das necessidades totais de financiamento da Fase 1, de acordo com as estimativas de custo do projeto no nível FEL-1 da empresa, incluindo o financiamento total necessário até 2024 para uma extração direta de lítio (DLE) em escala comercial e planta de conversão de lítio. Em Ogden, Utah, a instalação de evaporação solar da empresa. A Compass Minerals espera que o projeto tenha uma capacidade de produção comercial anual de cerca de 35 quilômetros cúbicos, com uma capacidade inicial da fase um de aproximadamente 11 quilômetros cúbicos de LCE que estará operacional até 2025.

Como parte do acordo, as empresas também explorarão oportunidades de criação de valor na plataforma operacional mais ampla da Compass Minerals, aproveitando as capacidades expandidas de muitas das subsidiárias operacionais da KII, inclusive nas áreas de aquisição e aquisição de combustível, matérias-primas, transporte, logística sinergias, engenharia de projetos e apoio ao desenvolvimento.

“A Koch Minerals & Trading está entusiasmada com a parceria com a empresa Compass Minerals, com sede no Kansas, líder na produção de sal, fertilizantes e outros produtos e materiais essenciais. Admiramos a Compass Minerals por seus valores e visão de produzir produtos que ajudam a manter as pessoas seguro e alimentar o mundo. e enriquecer vidas. A KM&T está buscando parceiros como a Compass Minerals para aplicar seus recursos de commodities a granel para criar maior valor para clientes, comunidades e acionistas. A KM&T também trabalhará em estreita colaboração com a Compass Minerals e outras empresas Koch para liberar quantidades de lítio Compass disse John Chisholm, vice-presidente da KM & T. O Great Salt Lake da Minerals tornou-se um dos primeiros grandes produtores de lítio nos Estados Unidos.

A Compass Minerals espera usar os US$ 52 milhões restantes do investimento da KM&T, menos despesas de transação, para reduzir a dívida, marcando um passo importante para alinhar a estrutura de capital da empresa com a estratégia de crescimento da empresa.

Principais termos da transação

Sob os termos do acordo de investimento, a KM&T concordou em comprar 6.830.700 ações ordinárias da Compass Minerals por US$ 36,87 por ação, resultando em receita para a Compass Minerals de US$ 252 milhões. O preço de emissão representa um desconto de 6,2% sobre o preço de fechamento e um desconto de 8,0% sobre o preço médio ponderado por volume de 5 dias em 13 de setembro de 2022. A colocação privada de ações está sujeita ao cumprimento das condições usuais de fechamento, incluindo o expiração ou expiração do período de espera por lei Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements de 1976. A colocação privada de ações deverá ser concluída no quarto trimestre de 2022, sujeita ao cumprimento das condições usuais de fechamento.

Após o fechamento da transação, a KM&T deterá aproximadamente 17% das ações ordinárias da Compass Minerals e terá a capacidade de nomear dois membros adicionais para o Conselho de Administração da Compass Minerals.

Perella Weinberg Partners LP atuou como o único consultor financeiro da Compass Minerals na transação e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP atuou como consultor jurídico da empresa. Jones Day atuou como consultor jurídico da KM&T.

Chamada de atualização da estratégia de lítio

Conforme anunciado anteriormente, uma chamada de mídia será realizada na quinta-feira, 15 de setembro de 2022, das 8h30 às 10h ET para fornecer uma atualização sobre os resultados da avaliação contínua das opções de desenvolvimento da empresa e um caminho estratégico para maximizar o valor a longo prazo do recurso de lítio. Os participantes da Compass Minerals incluirão: Presidente e CEO Kevin Crutchfield. Chefe de Lítio, Chris Yandel; vice-presidente sênior de comércio e tecnologia de lítio, Ryan Bartlett; e Diretora Financeira, Lauren Crenshaw.

O acesso à teleconferência estará disponível por meio de um webcast em Investments.compassminerals.com ou pelo telefone 1-888-550-5768. Os chamadores devem fornecer o número de ID de conferência 3632674. Fora dos Estados Unidos e Canadá, os chamadores podem ligar para 1-646-960-0469. Um replay em áudio da teleconferência estará disponível no site da empresa.

Sobre Compass Minerals
A Compass Minerals (NYSE: CMP) é a fornecedora líder global de minerais básicos com foco em fornecer materiais com segurança onde e quando necessário para ajudar a resolver os desafios da natureza para clientes e comunidades. Os produtos de sal da empresa ajudam a manter a segurança nas estradas durante o inverno e são usados ​​em muitas outras aplicações de consumo, industriais, químicas e agrícolas. Os produtos de nutrição de plantas ajudam a melhorar a qualidade e a produtividade das culturas, ao mesmo tempo em que apoiam a agricultura sustentável. Além disso, a empresa busca desenvolver um fornecimento sustentável de salmoura de lítio para apoiar o mercado norte-americano de baterias e é proprietária minoritária da Fortress North America, uma empresa de combate a incêndios de última geração. A Compass Minerals opera 12 instalações de produção e embalagem com aproximadamente 2.000 funcionários nos Estados Unidos, Canadá e Reino Unido. Visite compassminerals.com para obter mais informações sobre a empresa e seus produtos.

Sobre a Koch Industries
Com sede em Wichita, Kansas, Koch Industries, Inc. Uma das maiores empresas privadas da América, com receitas anuais superiores a US$ 125 bilhões. Possui um portfólio diversificado de empresas envolvidas em manufatura, agricultura, materiais de construção, vidro, componentes automotivos, refino, energia renovável, produtos químicos e polímeros, papel e celulose, embalagens, produtos de consumo, eletrônicos, software empresarial, análise de dados, produtos médicos, e tecnologia de engenharia. , serviços empresariais, reciclagem, cadeia de suprimentos e logística, comércio global de commodities e investimentos. Desde 2003, as Koch Companies investiram quase US$ 150 bilhões em crescimento e melhorias. Com empresas Koch em mais de 70 países, emprega mais de 120.000 pessoas em todo o mundo, metade delas nos Estados Unidos. Para mais notícias e informações, visite www.KOCHind.com.

A Koch Minerals & Trading, LLC, uma subsidiária da KII, é uma empresa global diversificada de comércio, logística e investimento com mais de 500 funcionários e 1.000 clientes em mais de 50 países. A KM&T possui amplo conhecimento do setor e experiência orientando os negócios para a criação de valor a longo prazo.

Declarações prospectivas e outras isenções de responsabilidade

Este comunicado à imprensa pode conter declarações prospectivas dentro do significado do Private Securities Litigation Reform Act de 1995, incluindo, sem limitação, declarações sobre o projeto de desenvolvimento de salmoura de lítio da empresa; investimento em KM&T; Sinergia entre a empresa e a KM&T; Capacidade de alavancar a experiência em KM&T, criar valor e avançar no projeto de lítio, fortalecer o balanço patrimonial e aprimorar as capacidades de implementação; utilização de retornos de investimento; necessidades de financiamento de projetos; DLE construção da planta; Capacidade final de produção de LCE; oportunidades de criação de valor; e se, quando e em que condições será implementado o investimento em gestão do conhecimento e tecnologia. Declarações prospectivas são aquelas que preveem ou descrevem eventos ou tendências futuras e que não se relacionam apenas a questões históricas. Usamos palavras como “pode”, “vai”, “poderia”, “deveria”, “vai”, “provavelmente”, “espera”, “espera”, “acredita”, “pretende”, “planeja”, ” prever” e expectativas”, “projeto”, “estimativa” e expressões semelhantes que se referem a resultados ou eventos futuros para identificar declarações prospectivas ou informações prospectivas. Tais declarações são baseadas nas expectativas atuais da Empresa e envolvem riscos e incertezas que As diferenças são causadas por vários fatores, incluindo, mas não limitado a (i) condições climáticas, (ii) inflação, custo e disponibilidade de transporte para distribuição dos produtos da empresa e taxas de câmbio estrangeiras, (iii) pressão de preços e o efeito de produtos competitivos, (iv) qualquer falha da Empresa em implementar com sucesso suas prioridades estratégicas, redução de custos ou iniciativas de melhoria da empresa, (v) o risco de que a Empresa não realize os benefícios financeiros ou outros previstos do desenvolvimento proposto de seus recursos minerais de lítio ou seu investimento na Fortaleza da América do Norte e (vi) os efeitos da pandemia de COVID-19. Saiba mais sobre este e outros assuntos Riscos e incertezas que podem afetar os negócios da Empresa, consulte as seções “Fatores de Risco” e “Discussão Gerencial e Análise da Condição Financeira e Resultados das Operações” do Relatório de Transição da Empresa no Formulário 10-KT para o período de transição encerrado em 30 de setembro , 2021 e seus relatórios trimestrais no Formulário 10-Q para os trimestres encerrados em 31 de dezembro de 2021, 31 de março de 2022 e 30 de junho de 2022 arquivados na Securities and Exchange Commission, bem como outros registros da empresa. A Empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas contidas neste comunicado de imprensa para refletir eventos ou desenvolvimentos futuros, exceto conforme exigido por lei. Como não é possível prever ou quantificar todos esses fatores, esta lista não pode ser considerada um conjunto completo de todos os riscos ou incertezas potenciais.

A empresa concluiu uma avaliação inicial para identificar um fornecedor de lítio nas operações atuais da Compass Minerals de acordo com os regulamentos aplicáveis ​​da SEC, incluindo a subparte 1300. De acordo com a subparte 1300, os recursos minerais não são considerados reservas minerais e não demonstraram viabilidade econômica. As estimativas de recursos minerais da Companhia, incluindo estimativas de recursos de lítio, são baseadas em muitos fatores, incluindo suposições sobre taxas de extração e duração das operações de mineração e a qualidade dos recursos presentes. Por exemplo, a tecnologia para a extração comercial de lítio de salmouras com baixo teor de lítio e altas impurezas (principalmente magnésio) ainda está em desenvolvimento. Assim, não há certeza de que todos ou parte dos recursos minerais de lítio identificados pela avaliação inicial da empresa serão convertidos em uma reserva mineral economicamente recuperável.

Veja a versão de origem em businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20220913006337/ar/

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