O volume HELOC aumentou quase 50% durante os primeiros 5 meses de 2022

Os empréstimos de capital começaram este ano, com o volume combinado de Home Equity Lines of Credit (HELOCs) e empréstimos residenciais fechados convencionais subindo 47% de janeiro a maio de 2022, em comparação com o mesmo período do ano passado.

Aproximadamente US$ 69 bilhões em linhas de crédito HELOC e US$ 27 bilhões em empréstimos imobiliários fechados foram gerados durante os primeiros cinco meses de 2021. Isso se compara a US$ 101 bilhões em volume HELOC e US$ 38 bilhões em capital próprio fechado no mesmo período. período deste ano, de acordo com um novo relatório da Centro de Políticas de Financiamento de Habitação do Urban Institute.

Os empréstimos imobiliários fechados geralmente têm uma taxa de juros fixa e envolvem um único pagamento de quantia no início do empréstimo, com início imediato do pagamento. Por outro lado, HELOCs são dívidas rotativas que geralmente apresentam uma taxa de juros variável, como cartões de crédito, e normalmente não envolvem um único pagamento de quantia. Em vez disso, o HELOC oferece dois períodos separados durante o prazo do empréstimo – um período de retirada de 10 anos e um período de reembolso de 15 anos, por exemplo.

“Com a economia do refinanciamento em dinheiro se deteriorando em meio ao aumento das taxas de juros, os proprietários de imóveis estão mostrando uma disposição crescente de usar linhas de crédito home equity (HELOC) e empréstimos imobiliários para alavancar o patrimônio”, de acordo com um relatório recente do Housing Finance Policy Center.

A crescente popularidade dos empréstimos imobiliários também deve ajudar a revitalizar o interesse em ofertas conjuntas de títulos garantidos por hipotecas residenciais HELOCS (RMBS), que são praticamente inexistentes desde a crise financeira global de 2008, de acordo com um relatório recente focado no HELOC pela empresa de classificação de títulos. DBRSEstrela da Manhã.

“Algumas securitizações HELOC foram emitidas recentemente, tendo sido inexistentes no período pós-crise financeira…”, relata o DBRS Morningstar. “Mais emissores em potencial estão procurando adicionar financiamento de securitização HELOC este ano, principalmente devido ao aumento nos valores das casas, proporcionando um aumento na disponibilidade de capital próprio.

“À medida que os ativos HELOC crescem de credores financeiros bancários e não bancários, o HELOC RMBS pode ver oportunidades adicionais para os emissores, e as formas da estrutura provavelmente se adaptarão aos recursos exclusivos e aos aspectos de risco dos produtos HELOC atuais.”

O relatório DBRS Morningstar também observa que as instituições não bancárias estão começando a oferecer HELOCs que apresentam “pequenas diferenças do modelo de depósito HELOC tradicional”, como prazos mais curtos, taxas fixas e a opção de pagar uma quantia única durante o período de retirada. Entre as instituições não bancárias que possuem ou planejam oferecer produtos de empréstimo HELOC hipoteca de mísseisE a Taxa garantidaE a Empréstimo E a Nova Corporação de Investimento Residencial. (Recentemente renomeado para Capital do Ritmo).

O relatório DBRS Morningstar também observa que, de 2019 até o presente, apenas nove ofertas de títulos lastreados em hipotecas residenciais (RMBS) que incluem HELOCs como garantia foram concluídas.

Um desses negócios chegou ao mercado este ano. Esse acordo, chamado GRADE 2022-SEQ2, foi uma oferta de US$ 198,6 milhões da RMBS patrocinada pela Saluda Grade Opportunities Fund LLC. Foi apoiado por 2.327 empréstimos que incluíam uma mistura de hipotecas de segundo grau fechadas e HELOCs, de acordo com um relatório de pré-venda da Agência de classificação de títulos Kroll (KBRA).

O originador do empréstimo para o show RMBS foi Spring EQ LLC, que se concentra na criação de segundas hipotecas, incluindo empréstimos imobiliários fechados e HELOCs. O comprador inicial dos bônus de oferta do RMBS, que fechou em abril deste ano, foi Raymond James & CoDe acordo com um relatório da KBRA.

O Gabinete também pediu um aumento acentuado nos empréstimos de capital imobiliário Banco da Reserva Federal de Nova York, que observou em seu relatório de dívida e crédito doméstico do segundo trimestre de 2022 que as restrições aos HELOCs aumentaram US$ 18 bilhões no segundo trimestre deste ano. O salto marca “o primeiro aumento significativo nos limites HELOC desde 2011” e é uma indicação de um aumento nas novas construções. Os saldos do HELOC foram de US$ 319 bilhões no segundo trimestre, de acordo com um relatório do Federal Reserve.

Saldos de linhas de crédito Home Equity (HELOCs) aumentaram em US$ 2 bilhões [in Q2]que é um aumento modesto, mas vem depois de muitos anos de ações em declínio”, continuou o relatório do Fed.

Outro relatório de TransUnion Mostra o número de instalações HELOC em todo o país que, com base na análise do bureau de crédito, saltou de 207.422 no segundo trimestre de 2021 para 291.736 no segundo trimestre deste ano – um aumento de 41%.

Além disso, um dos maiores credores do país, banco americanotambém registrou um salto significativo no total de emissões de empréstimos hipotecários durante os primeiros seis meses de 2022 – de cerca de US$ 1,7 bilhão em 2021 para US$ 4,6 bilhões este ano com base no valor subjacente da linha de crédito bruta, de acordo com o trimestre de 2022 do Second Bank. relatório de ganhos. HELOC não é dividido separadamente nesse relatório.

“Os volumes de refinanciamento em dinheiro provavelmente permanecerão moderados no futuro próximo, pois a maioria dos mutuários estará relutante em abandonar suas taxas muito baixas”, diz o relatório do Housing Finance Policy Center. Isso indica que a demanda por HELOCs e empréstimos imobiliários permanecerá forte, especialmente devido à falta de oferta e acumulação significativa de capital para os proprietários de imóveis existentes.

“Também esperamos que a disponibilidade de crédito imobiliário melhore à medida que os credores hipotecários procuram maneiras de aprovar mais mutuários para manter o fluxo de volumes”.

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